“千呼万唤始出来”，网贷资金存管指引正式出台。
2月23日，银监会正式发布《网络借贷资金存管业务指引》（下称《指引》），从业务定义、操作流程、责任划分、办理条件、业务规范等方面，对网贷资金存管进行了详细、全面的规定，共计29条。
相比于之前的征求意见稿，《指引》有几大变化，其中明确开展资金存管业务的银行业金融机构是商业银行，同时对担任存管人的商业银行强化了免责条款，这被视为影响未来大行存管的关键性因素，并有可能引发大行的资金存管热潮。
银行免责强化
银行开展存管的具体免责条款，包括不应被视为“对网络借贷交易及其他相关行为提供保证或其他形式的担保”，“存管人不对网络借贷资金本金及收益予以保证或承诺，不承担资金运用风险，出借人须自行承担网络借贷投资责任和风险”等。
目前，银行对网贷存管存在冷热不均的现象，进行存管的银行主要是城商行，鲜有大型银行的身影，部分国有大行对资金存管更是避而远之，原因主要在于网贷的风险。
据网贷之家不完全统计，截至2017年2月23日，有民生银行、江西银行、徽商银行、恒丰银行和华兴银行等33家银行布局P2P网贷平台资金直接存管业务，并共有209家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议，约占P2P网贷行业正常运营平台总数量的8.75%。
在完成银行直接存管系统对接并上线方面，截至2017年2月23日，共有118家正常运营平台与银行完成直接存管系统对接并上线，约占P2P网贷行业正常运营平台总数量的4.94%。
也就是说，相对于2000多家P2P平台而言，存管上线率仍较低。大行之所以对P2P存管有所顾忌，主要在于这几年P2P跑路爆雷现象高发，尤其是自2016年以来，互金专项整治风声鹤唳，正常运营平台的数量不断下降，存管银行的“择偶”标准也一度攀升。这也是造成平台存管步伐艰难的重要原因。
金信网副总经理李玉维向《华夏时报（公众号：chinatimes）》记者透露，一年多来，金信网接触了10余家银行，谈判30多次，从用户资金、技术对接点、未来用户体验等方面考量，最终与合适的商业银行“联姻”达成存管战略合作。
本报记者从行业内了解到，P2P与银行存管对接，从谈判到对接到最终上线的时间普遍在半年以上，主要是银行对网贷资质的审核，另外，双方在存管系统开发、体验服务的设计等方面也需要耗费不少时间。
人人贷联合创始人杨一夫表示，《指引》实际上明确了银行的一些免责范围，明确了银行在资金存管业务中的责任和义务，这从政策上或将减轻银行方面的顾虑，有望增强符合条件的商业银行开展网贷资金存管义务的积极性。《指引》也为银行设定了一定的资质门槛，只有符合业务要求，有足够技术能力的银行才可以担当存管人的角色。
民贷天下CEO陈挺认为，《指引》对于网贷机构与银行在开展资金存管合作中的资金帐户类型、帐户管理、资金清算、信息交互与披露、合同内容等机制进行了规范，为接下来银行和网贷机构进行网贷资金存管业务操作标准化提供了法规依据和操作指引，执行起来更加容易。
在存管流程方面，《指引》中不少流程较之前的征求意见版更加简便、易执行。原征求意见稿规定，存管银行“应配合网贷机构或清算处置小组完成存续借贷业务的处置工作”，而正式稿则调整为“完成网络借贷资金存管专用账户资金的清算处置工作”。
博金贷副总裁邬磊认为，《指引》在网贷与银行对接中简化了流程，并明确界定双方所应承担的责任。对于对接存管的具体事项都做了详细规定，并且也不用单独设立负责网络借贷资金业务管理与运营的一级部门，这些流程的简化，可以促使存管更加快速平稳地落地执行。
另外，《指引》还指出地方金融监管部门备案登记和获得相应电信业务经营许可为网贷机构开展进行银行存管的前置条件。信融财富首席信息官李斌认为，这有助于银行更好的辨别网贷机构合规性，而免责条款再加上流程的简化，都能大大提升了商业银行对开展网贷资金存管业务的兴趣，加大存管业务布局步伐，使行业合规进程大幅提速。
联合存管模式被否
事实上，在《指引》出台前，大行的存管政策开始松动，并表现出一定的积极性。此前，建设银行广东分行正在研发资金存管系统，并已与当地多家网贷平台进行接洽。
目前，对于网贷平台而言，合规的时间窗口越来越短。对于没有上线的平台而言，需要抓紧与银行对接上线存管。当然，还有一些已上线存管的平台，则面临整改。
目前，一些网贷平台的资金存管方案可能涉及第三方支付问题。新联在线 COO 陈智诚介绍， “第三方支付做通道、银行只做资金存放”的第一代联合存管模式终结，但目前部分城商行存管模式存在“第三方支付做交易清算，银行做大账户+虚拟子账户”的第二代联合存管模式。
而本次《指引》明确：“存管人应对网络借贷资金存管专用账户内的资金履行保管责任，不应外包或委托其他机构代理进行资金账户开立、交易信息处理、交易密码验证等操作。”
陈智诚认为，新的《指引》中 “不得外包交易信息处理”的要求，则会让第二代联合存管模式再次被终结，而部分城商行已经上线的银行存管系统必须大改。
根据《指引》，对于已经开展了银行存管业务的平台有6个月的整改期。合力贷CEO刘丰认为，在市场化运作的商业模式下，银行存管在半年整改周期会更踏实落地，从资金流向逻辑上做好风险管控。
总体而言，这次《指引》对行业而言都是极大的利好，至少可以规避网贷平台自设资金池、上线银行存管一定程度上也代表了银行的认可。
此外，存管还一定程度上可以防范平台跑路。在拍拍贷总裁胡宏辉看来，将存管的范围明确扩大覆盖到网贷业务从发标、投标、流标、撤标、项目结束的全业务流程，使得用户在网贷平台上的资金得到全流程的监管和与平台银行账户的隔离，对于用户的资金保障得到极大地提升，杜绝了网贷机构在整个业务过程中能触碰和支配用户资金的可能，从根上避免了网贷机构“跑路”的可能。
紫马财行CEO唐学庆认为，随着政策对银行存管业务的兴趣与信心的提振，有利于打破目前只有极少数平台实现存管对接的现状，从而切实地加快推进网贷行业整体的合规进程，可以预见未来会出现一波银行存管热。
值得关注的是，最近网贷行业政策密集发布，其中，厦门和广东两地相继公布地方性网贷机构备案登记管理办法，广东省金融办还出台了首个地方性网贷监管细则征求意见稿，北京也下达了首批平台整改意见书。
开鑫金服总经理周治翰接受《华夏时报（公众号：chinatimes）》记者采访时表示，近期各类监管办法紧密出台，并与存管指引相互配套，在指引的鼓励支持下，商业银行与网络借贷等互联网金融机构的合作有望加速与深化，网络借贷行业合规化发展也将进入了快车道。
